Книги по финансовой математике разных уровней сложности

Stephen Blyth. An Introduction to Quantitative Finance

Автор первой книги в нашей подборке — Стивен Блит, профессор практической статистики и управляющий директор Harvard Management Company Гарвардского университета. Легкая для понимания книга в краткой и ясной форме рассказывает об основах финансовой математики. Также рассматриваются и не самые простые темы, такие как финансовые деривативы и сложные финансовые транзакции. Понимание облегчено при помощи различных математических трюков. Книга не требует особой математической или экономической подготовки — вся необходимая информация в отношении предмета дается в ходе его обсуждения.

Dan Stefanica. A Primer For The Mathematics Of Financial Engineering, Second Edition

Книга Дэна Стефаники покрывает разрыв между математикой и финансами, то есть между чистой теоретической составляющей и прикладной экономической дисциплиной. Издание предполагает наличие знаний в основах математического анализа, но также дает и необходимую математическую справку. Читатели отзываются о данной книге как об отличном пособии для самообразования, позволяющем применить математическую подготовку к области финансов или даже как способ обучиться некоторым разделам математического анализа на прикладных финансовых примерах.

John C Hull. Options, Futures, and Other Derivatives

Знаменитая книга Джона К. Халла «Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты» планомерно поддерживается им в актуальном состоянии и давно уже стала настольной книгой трейдеров. Она посвящена рынкам деривативов и управлению соответствующими рисками. В восьмое издание включены главы о секьюритизации, централизованном клиринге, риске ликвидности. Есть описание энергетических и других товарных деривативов, вывод формулы Блэка-Шоулза-Мертона посредством биномиальных деревьев. Для освоения достаточно базовых знаний по прикладной экономике, теории вероятностей и математической статистике. Книга существует и в русскоязычном варианте, но некоторые читатели указывают на множество опечаток и неясностей перевода. Мы рекомендуем использовать оригинальное издание.

Harry Georgakopoulos. Quantitative Trading with R: Understanding Mathematical and Computational Tools from a Quant’s Perspective

Книга Гарри Георгакопулоса посвящена использованию программного обеспечения для разработки количественных торговых стратегий. Книга написана практиком в области финансовой математики в приятном разговорном стиле и содержит множество точных комментариев и ссылок на другие пособия. В качестве языка программирования для разработки финансовых моделей используется мощный язык R, применяемый также в статистике и машинном обучении. Сочетание теории финансов, математики и статистики с систематически продуманным обзором количественных методов делают книгу незаменимой для начинающих финансовых практиков.

Salih N. Neftci. Principles of Financial Engineering

В обновленном издании книги Салифа Нефтчи в большей мере, чем математика, описываются инженерные элементы прикладной экономики. Автор показывает, как создавать и использовать финансовые инструменты для достижения различных целей. Это издание идеально подходит для финансовых инженеров, банковских аналитиков и других профессионалов в сфере финансов. Ее также можно рекомендовать аспирантам программ фин. инженерии и фин. математики.

Martin Baxter, Andrew Remnie. Financial Calculus: An Introduction to Derivative Pricing

Книга Мартина Бакстера и Эндрю Ремни посвящена математике, лежащей в основе ценообразования, создания и хеджирования деривативов ценных бумаг. С математической точностью и в стиле, предназначенном для рыночных практиков, авторы описывают ключевые понятия финансовой математики, такие как мартингалы, изменение меры и модель Хит-Ярроу-Мортона. Практическая направленность книги подчеркивается примерами с рынков акций, валюты и процентных ставок, сопровождаемых графическими иллюстрациями на реалистичных данных. Книга также содержит подробный глоссарий финансовых терминов и терминов теории вероятности.

Wesley R. Gray, Jack R. Vogel. A Practitioner’s Guide to Building a Momentum-Based Stock Selection System

Рыночные условия предполагают, что прошлые цены не могут предсказывать будущий успех. Однако они указывают на ожидаемую рыночную производительность. Финансовая стратегия импульсного инвестирования, описываемая авторами следующей книги, уже успела выдержать проверку временем. В книге эта теория излагается в облегченной для чтения форме. Авторы направляют читателей так, чтобы с самого начала те могли задуматься о собственном варианте финансовой стратегии с учетом поведенческих особенностей игроков рынка.

Steve Bell DPhil. Quantitative Finance For Dummies

Следующая книга по финансовой математике написана на простом и понятном языке, и поможет учащимся применить математику для принятия финансовых решений. В книге описаны ключевые модели, методы и формулы, используемые в финансовой математике. Для повышения качества понимания даны многочисленные примеры и упражнения. Количественные методы будут полезны для определения стоимости деривативов ценных бумаг.

Mark S. Joshi. The Concepts and Practice of Mathematical Finance

Книга Марка Джоши развивает в читателе интуицию в отношении ценообразования деривативов, способах построения моделей, использования и адаптации их к практическим задачам. Рассматриваются сильные и слабые стороны различных моделей, например, модели Блэка — Шоулза, модели стохастичной волатильности Хестона, экономической модели прыжковой диффузии Мертона и т. д. Наиболее детализировано проработана модель Лондонской межбанковской ставки предложения (LIBOR). Пособие содержит более 200 упражнений с подробными решениями.

Nico van der Wijst. Finance: A Quantitative Introduction

Книга по введению в финансовую математику Нико ван дер Вейста — одно из лучших пособий по современным финансам. К сильным сторонам книги относятся четкое и подробное описание предмета, строгая теоретическая база, рассмотрение современной науки о финансах при помощи математических моделей. Несмотря на стройную выверенную техническую сторону, книга написана живым и легким для чтения языком.

David R. Anderson, Dennis J. Sweeney, Thomas A. Williams, Jeffrey D. Camm, James J. Cochran. Quantitative Methods for Business

Тринадцатое издание популярной книги авторитетного коллектива авторов описывает понятие количественных методов и способы максимизации выгоды в результате применения различных их сочетаний. Издание содержит множество по-настоящему запоминающихся примеров, показывающих, как и когда использовать тот или иной финансовый механизм. В качестве основного инструмента для демонстрации и анализа моделей используются Microsoft Excel и другие доступные онлайн программы.

Terry Watsham, Keith Parramore. Quantitative Methods for Finance

Книга Терри Уотшема и Кит Паррамор фокусируется на реальном мире и практикующих финансовые методы людях. Книга будет ценна для малознакомых со статистикой и вычислениями людей, желающих разобраться с этими методами и применить их в контроле финансовых рисков. Значительное внимание уделено вопросам активов, управления портфелем, деривативами и т. д.

Alexander J. McNeil, Rüdiger Frey, Paul Embrechts. Quantitative Risk Management: Concepts, Techniques and Tools

Следующая книга не для новичков. Она не содержит пошаговых математических выкладок, и даже наоборот — взывает к развитой математической интуиции. Существенное влияние на содержание книги оказали недавние финансовые кризисы. Коллективом авторов подробно рассмотрены особенности понятий платежеспособности, управления кредитными рисками контрагентов и ценообразования COE, кредитных деривативов. Для упрощения процесса вдумчивого чтения книга разбита на небольшие главы.

Paul Wilmott. Frequently Asked Questions in Quantitative Finance

Согласование экономической теории и финансовой практики становится с каждым днем все важнее. В последние десятилетия бизнес, основанный на деривативах, рос ошеломляющими темпами. Но ясные для понимания и строгие в математическом отношении модели редки. Книга Пола Уилмотта представляет собой разбитую на разделы подборку часто задаваемых вопросов и ответов по различным областям финансов. Охватываются как вопросы по теоретическим основаниям, так и по практическим проблемам. Книга содержит и емкие короткие ответы, и развернутые, сопровождающиеся необходимыми примерами расчетов. Издание будет наиболее полезно тем, кто уже знаком с финансовой математикой, но ищет решения трудностей, возникающих при ее изучении или применении.

Matt Davison. Quantitative Finance: A Simulation-Based Introduction Using Excel

Мэтт Дэвисон — профессор, декан факультета статистики и актуарных расчетов в Университете Западного Онтарио. В книге используются сделанные вручную и в Excel рабочие листы, представляющие множество примеров, как из очень простых, так и крайне сложных портфелей облигаций. Автор рассматривает понятия рисков, дохода, принятия решений в условиях неопределенности, ипотечных кредитов, облигаций и построения моделей в Excel.

Olivier Le Courtois, Christian Walter. Extreme Financial Risks and Asset Allocation

У каждого финансового кризиса есть чему поучиться — новой механике распределения активов и экстремальным финансовым рискам. Цены на активы в таких экономических средах колеблются с внезапными, непредсказуемыми изменениями. Подробно описаны возможные причины таких скачков. Книгу можно рекомендовать исследователям, аспирантам и инженерам финансового профиля с хорошей базой в финансовой математике.